Qu’est-ce que le crowdfunding ? Les 10 points à retenir

David
14/6/2019
Temps de lecture:
10 minutes.
Le crowdfunding ou financement participatif est un mode de financement qui a permis de financer 33 381 projets en France en 2018. Ce mode de financement alternatif suscite un réel engouement auprès de ceux qui veulent financer ou participer activement à une levée de fonds. On vous donne les 10 points à retenir pour comprendre ce qu’est le crowdfunding et quels sont ses impacts sur l’économie réelle.

#1 Qu’est-ce que le crowdfunding : la définition

Pour comprendre le crowdfunding ou financement participatif, revenons à la définition.

Le crowdfunding signifie littéralement “le financement par la foule”. Le principe est simple : le grand public soutient financièrement et directement un projet par un don, un prêt ou un investissement via une plateforme de financement participatif dont Tudigo fait partie.

En crowdfunding, les financements proviennent généralement d’investisseurs particuliers (épargnants) mais peuvent également provenir d’investisseurs plus institutionnels (Business Angels, fonds d’investissement…)

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Le crowdfunding se traduit littéralement par "Financement par la foule"

#2 Comprendre le crowdfunding : un peu d’histoire

Même si le mot crowdfunding a été utilisé pour les premières fois dans les années 2000, le financement participatif ne date pas d’hier.

Déjà au 19ème siècle, le piédestal de la Statue de la Liberté avait été financé par un appel aux dons auprès du grand public : la levée de fonds fut un succès puisque 120 000 contributeurs avaient permis de récolter 400 000 anciens francs.

Et même avant cela, le compositeur Mozart faisait appel aux dons du public pour financer ses concerts en échange d’autographes.

Bref, récolter des fonds auprès du grand public pour financer un projet n’est pas un concept nouveau !

Mais il est certain que le phénomène prend de plus en plus d’ampleur avec la digitalisation: l’émergence de plateformes numériques permet de mettre en lien des porteurs de projet avec des potentiels contributeurs ou investisseurs particuliers.

Retrouvez ici toutes les campagnes de crowdfunding passées et en cours sur Tudigo.

#3 Le crowdfunding : une solution de financement encadrée par la loi

Pas d’inquiétude : le crowdfunding sur une plateforme réglementée s’inscrit dans un cadre juridique et légal entièrement sécurisé !

Depuis 2023, les plateformes de financement participatif proposant des investissements en actions ou en obligations doivent disposer du titre "PSFP" (Prestataire de Services de Financement Participatif)

#4 Crowdfunding par le don, crowdlending ou crowdequity : quelles différences ?

Mais pour mieux comprendre le crowdfunding, étudions les différentes formes possibles pour réaliser une levée de fonds. :

Le financement participatif en don, avec ou sans récompense, est la forme de collecte la plus répandue. Les contributeurs font des dons au porteur de projet et peuvent recevoir en échange des contreparties ou récompenses, attribuées selon le montant versé : un remerciement sur le mur du restaurant, une invitation à l’inauguration de l’entreprise, un produit de l’activité financée etc.

Le crowdlending est une autre forme de financement participatif : c’est le crowdfunding par le prêt participatif, prêt rémunéré la plupart du temps, souvent utilisé en complément ou en vue d’un futur prêt bancaire.

L’entreprise émet des obligations ou des minibons. Ces derniers sont achetés par des contributeurs particuliers qui croient dans le projet et qui souhaitent placer leur épargne dans un projet qui va leur rapporter. Le porteur de projet remboursera par la suite des contributeurs, avec des intérêts si le prêt est rémunéré.

Certaines plateformes de crowdlending sont spécialisées dans ce mode de financement. On retrouve souvent ce modèle en crowdfunding immobilier, pour des opérations d’un marchand de biens et/ou d’un promoteur immobilier.

La dernière solution pour récolter des fonds en faisant appel à des particuliers et sans passer par une banque c’est le crowdequity.

L’entreprise ou la start-up ouvre son capital et émet des actions qui seront acquises par des investisseurs. On parle ici d’un modèle en “equity crowdfunding.” Cela permet à des particuliers de devenir actionnaires dans des projets qui leur font sens.

Chez Tudigo, plateforme dédiée à l'entrepreneuriat local et l’économie de proximité, il est possible d’opter pour deux des trois solutions de financement participatif : le crowdlending ou le crowdequity.

#5 Le crowdfunding : substitut ou complément aux modes de financement classique ?

Ce que vous aurez sûrement compris du crowdfunding est qu’il est certes un moyen rapide et accessible de se financer – mais ce qui ne veut pas dire que tous les projets sont éligibles à une campagne de crowdfunding sur n’importe quelle plateforme !

Cependant, si une collecte de financement participatif peut parfois être suffisante pour financer son entreprise, elle vient rarement se substituer totalement aux autres modes de financement.

En particulier quand il s’agit d’un projet d’entrepreneuriat, de création ou de développement d’entreprise, le crowdfunding vient compléter d’autres solutions de financement comme un prêt d’honneur par exemple et il est souvent un effet de levier pour débloquer l’accès au crédit auprès des banques.

#6 Le crowdfunding, bien plus qu’une simple solution de financement

Le crowdfunding a bien d’autres avantages que celui de lever des fonds. En effet, faire appel au grand public pour contribuer ou investir dans son projet c’est un moyen de faire connaître son projet auprès de ses proches, de ses connaissances, de ses clients, de ses futurs clients, des médias etc.

C’est aussi un moyen de tester le succès de son projet : si les gens participent à une campagne, c’est qu’ils trouvent l’idée bonne! Lorsqu’on réalise une collecte en crowdfunding, il faut préparer et animer sa campagne de levée de fonds pour qu’elle réussisse.

Cela implique de savoir ou d’apprendre à défendre son idée, à parler du projet , à communiquer sur les réseaux sociaux. Ainsi, une campagne en financement participatif fait connaître le projet à beaucoup plus de monde qu’une solution de financement classique.

Une véritable communauté se crée autour du porteur de projet et le crowdfunding peut alors devenir un véritable moyen de se sentir encouragé.

Si la collecte réussie, le projet gagne en crédibilité et cela peut être gage de confiance pour de futurs investisseurs ou pour l’acquisition d’un crédit bancaire.

#7 Qu’est-ce que le crowdfunding : la règle du tout ou rien

Pour comprendre le crowdfunding, il faut garder en tête la règle du tout ou rien, c’est une règle primordiale en financement participatif.

Avant de lancer sa campagne sur une plateforme dédiée, le porteur de projet se fixe un premier objectif de collecte. Ce premier objectif de collecte va conditionner la réussite de sa campagne.

Si le premier objectif est atteint avant la fin de la campagne, c’est un succès : la levée de fonds est réussie !

Si le premier objectif n’est pas atteint, c’est un échec : tout le monde est remboursé.

On comprend donc l’importance des chiffres et de se fixer un premier objectif atteignable mais qui reste ambitieux pour donner envie de participer : il est bien sûr possible, de dépasser ce premier objectif, aussi appelé montant plancher ou seuil de collecte : c’est le principe même de la levée de fonds.

#8 Les bonnes raisons de contribuer ou d’investir en crowdfunding

De nombreuses raisons peuvent motiver la “foule” à prendre la décision d’investir sur une entreprise :

Soutenir un proche dans son idée, encourager une connaissance dans sa création d’entreprise, devenir acteur économique de son territoire, aider une entreprise à se développer sur son marché, avoir un coup de cœur pour une start-up…  

Mais aussi réaliser un investissement rentable, flécher son argent soi-même sans être dépendant d’un établissement de crédit, gagner de l’argent, donner du sens à son épargne, concilier investissement et impact social, et bien d’autres raisons encore !

Le financement participatif est un moyen pour un investisseur particulier de devenir prêteur ou actionnaire d’un projet qu’il choisit et qui a du sens pour lui.

#9 Comprendre le crowdfunding : et la fiscalité ?

Enfin, pour comprendre le crowdfunding, précisons qu’il n’y a pas de règle de fiscalité propre au crowdfunding : les opérations de crowdfunding sont soumises aux règles fiscales traditionnelles et peuvent donc donner droit à des avantages fiscaux.

Pour le crowdfunding en prêt rémunéré, les intérêts reçus sur les investissements en obligations sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique, dit flat tax, de 30%.

En ce qui concerne les investissements en actions, des réductions d’impôts peuvent s’appliquer selon certains critères : l’entrée dans le capital d’une PME donne droit à une réduction sur l’Impôt sur le Revenu (IR) de 18% de la somme investie (loi Madelin) ou une réduction de l’ISF de 50% de la somme investie, avec certains plafonds sur la somme investie. Il est possible d’investir dans une entreprise via un PEA (Plan Epargne Action) ou PEA-PME : à la sortie du capital, les dividendes ou plus-values sont exonérés d’IR, dans la limite d’un certain plafond.

Avertissement : ces différents avantages fiscaux ne sont pas cumulables et sont à étudier avec précision. Toute fiscalité avantageuse est offerte en contrepartie d’un risque de perte totale ou partielle du capital investi.

#10 Une solution de financement dans l’air du temps

Selon le baromètre 2018 du crowdfunding en France, publié par KPMG et l’association Financement Participatif France, les collectes auprès des particuliers sur des plateformes de crowdfunding ont permis de lever 402 millions d’euros en 2018 pour financer 33 381 projets, ce qui représente une augmentation de 20% en montant collecté par rapport à 2017.

Ce mode de financement alternatif bénéficie de la digitalisation bien évidemment mais ce n’est pas la seule raison d’un tel engouement. Du côté des entrepreneurs ou des porteurs de projet, le crowdfunding répond à un besoin de trouver des financements alternatifs ou complémentaires, alors que le système de financement classique n’est pas accessible à tous, ainsi qu’à une envie de fédérer une communauté autour de son projet.

Pour qu’un participant prenne la décision d’investir sur une entreprise en cours de levée de fonds, le financement participatif s’inscrit nécessairement dans la quête de sens de notre société et répond au besoin grandissant d’avoir un impact local, social ou écologique sur la société.

Mais surtout, si le crowdfunding a le vent en poupe, c’est que de nombreux entrepreneurs osent lancer des idées innovantes et engagées !

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Brasseries, microbrasseries, distillerie... Pour vous financer, pensez au crowdfunding !

Chez Tudigo, nous sommes engagées dans l’économie réelle : nous sélectionnons les meilleurs projets pour vous permettre d’orienter votre argent vers des initiatives qui ont un impact direct social ou économique sur nos territoires français. Nous permettons aux habitants d’une ville ou d’un quartier de contribuer au développement d’une activité locale près de chez eux et aux entrepreneurs locaux, associations ou entreprises, de dynamiser leur projet.